<div dir="ltr"><div>Per the suggestion below, I'm sorry - I just don't understand this.  BF is purchasing solely in his name, she is nowhere on title or loan.  What is the consideration for the $20K?  The agreement to pay rent and for her to have the benefit of living there is a rental agreement (consideration being rent paid = place to live).  I'm also confused about the taxes and insurance and how they are relevant to the rental agreement?  I thought of structuring it as sort of an "overpayment" of rent payback (she is paying half the mortgage but they value the rent as less than that so she's overpaying and he has to pay her back?)  I don't know, I don't want to risk any smell of fraud but I'm not sure how to do this without.  It seems to be pretty popular to have "gifted" money for down payment with the understanding that it be paid back.  I just don't quite understand the suggestion below if you could clarify?</div><div><br></div>"Is house being purchased in bf?s name only? If so, could you do a K where<br>she agrees to pay rent, and he agrees that she can live there and that he<br>will pay her the $ if she ceases to pay rent within the next X years. Fold<br>taxes and insurance in there somewhere, in case they cease to be paid<br>through the mortgage. "<br><br><br>Rebecca K. Wiess<br><br>421 24th Avenue East<br><br>Seattle, WA  98112<br><br>Phone 206 329-6638<br><br><a href="mailto:rwiess@foxinternet.net" target="_blank">rwiess@foxinternet.net</a> <br clear="all"><div><div dir="ltr" class="gmail_signature" data-smartmail="gmail_signature"><div dir="ltr"><div><div dir="ltr"><div dir="ltr"><div dir="ltr"><div dir="ltr"><div dir="ltr">Regards,</div><div dir="ltr"><br></div><div dir="ltr">Kimberly S. Hammit<div><br></div></div></div></div></div></div></div></div></div></div></div>