<div dir="ltr">Good afternoon,<div><br></div><div>I am working with a client who purchased three parcels within the last year. Client took possession of the three parcels in a single deed, and the REETA reflected a lump sum for all three parcels without apportioning the price between them. Client is now trying to sell two of the three parcels. So as to mitigate short-term capital gains, Client wants to apportion the bulk of the original purchase price to the two parcels being sold. The Client has valid non-tax reasons for apportioning in this way as well because the third parcel is not build-ready and will require significant capital outlay to make it buildable.</div><div><br></div><div>My question(s): what is the appropriate method for establishing an apportionment of a bulk purchase? Is this as easy as having the Client sign an affidavit attesting to the Client's intention when the purchase was made?</div><div><br></div><div><div><div class="gmail_signature"><div dir="ltr"><div style="font-family:arial;font-size:small">Best,</div><div style="font-family:arial;font-size:small">David J. Faber</div><div style="font-family:arial;font-size:small">Faber Feinson PLLC</div><div style="font-family:arial;font-size:small">210 Polk Street, Suite 1</div><div style="font-family:arial;font-size:small">Port Townsend, WA 98368<br>(360) 379-4110</div><div style="font-family:arial;font-size:small"><br></div><div style="font-family:arial;font-size:small"><span style="font-family:Helvetica">*** NOTICE: ATTORNEY CLIENT COMMUNICATION - PRIVILEGED & CONFIDENTIAL.  This communication may contain privileged or other confidential information. If you are not the intended recipient, or believe that you have received this communication in error, please do not print, copy, retransmit, disseminate, or otherwise use the information. Also, please indicate to the sender that you have received this communication in error, and destroy the copy you received.***</span></div></div></div></div>
</div></div>