<div dir="ltr"><div><div class="gmail_default" style="font-size:small">Hi all,</div><div class="gmail_default" style="font-size:small"><br></div><div class="gmail_default" style="font-size:small">I have a married couple who want to set up a credit shelter trust funded by disclaimer (they want the flexibility at the first death to determine whether the credit shelter trust is worth their efforts to fund and administer) and they want to retain a limited power of appointment to vary the dispositive provisions for their children at the time of death of the surviving spouse. A few questions:</div><div class="gmail_default" style="font-size:small"><br></div><div class="gmail_default" style="font-size:small">(1) Is it accurate that the IRS will treat the assets in a disclaimer trust with <u style="font-style:italic">any</u> power of appointment as included assets in the surviving spouse's estate (setting aside portability)? Obviously a general power of appointment should work this way, but why for a limited/special power?</div><div class="gmail_default" style="font-size:small"><br></div><div class="gmail_default" style="font-size:small">(2) Does WA DOR also treat any (general or limited) power of appointment as a disqualifying estate tax planning tool when the trust was funded by disclaimer? Can you point me to the authority for that?</div><div class="gmail_default" style="font-size:small"><br></div><div class="gmail_default" style="font-size:small">(3) If indeed the DOR (and IRS) disallows limited powers of appointment in a disclaimer trust for estate tax planning purposes, is there any way to have the credit shelter trust funding mechanism remain flexible while also giving the surviving spouse beneficiary any flexibility to control the inheritance mechanism at the surviving spouse's death?</div><br clear="all"></div><div><div class="gmail_default" style="font-size:small">Thank you!</div></div><div><br></div><div><div dir="ltr" class="gmail_signature" data-smartmail="gmail_signature"><div dir="ltr"><div style="font-family:arial;font-size:small">Best,</div><div style="font-family:arial;font-size:small">David J. Faber</div><div style="font-family:arial;font-size:small">Faber Feinson PLLC</div><div style="font-family:arial;font-size:small">800 Polk Street, Suite B</div><div style="font-family:arial;font-size:small">Port Townsend, WA 98368<br>(360) 379-4110</div><div style="font-family:arial;font-size:small"><br></div><div style="font-family:arial;font-size:small"><span style="font-family:Helvetica">*** NOTICE: ATTORNEY CLIENT COMMUNICATION - PRIVILEGED & CONFIDENTIAL.  This communication may contain privileged or other confidential information. If you are not the intended recipient, or believe that you have received this communication in error, please do not print, copy, retransmit, disseminate, or otherwise use the information. Also, please indicate to the sender that you have received this communication in error, and destroy the copy you received.***</span></div></div></div></div></div>