<div dir="ltr"><div dir="ltr"><div dir="ltr"><div dir="ltr"><div>Listmates,</div><div><br></div><div>My clients want contingent SNTs built into their Joint RLT for the Surviving Spouse.</div><div><br></div><div>Here is the gist of the provision for the Surviving Spouse:</div><div><br></div><div>IF the surviving spouse is disabled and/or in need of an SNT for Medicaid purposes/means-tested type of government funds, all property and qualified/non-qualified retirement will go to the <u>SNT </u>under the decedent's Will,</div><div><br></div><div>IF the surviving spouse is not disabled and not receiving or in need of means-tested government funds, all property, including qualified/non-qualified retirement, will go to the <u>spouse outright..</u></div><div><u><br></u></div><div>How should the beneficiary designation be named?</div><div><br></div><div>The financial advisor says:</div><div><br></div><div>Name the surviving spouse directly as the primary beneficiary of each IRA or other retirement accounts. If she names the RLT with the contingent provision, the surviving spouse cannot do a spousal rollover or elect to treat the IRA as their own.</div><div>
<li>
<p>Make the trust the contingent beneficiary (to be triggered only if the surviving spouse is disabled or deceased).</p></li><li><p>Is this standard and correct? </p></li><li><p>Can I just name the RLT as the beneficiary?</p></li><li><p>Thank you,</p></li></div><div dir="ltr" class="gmail_signature"><div dir="ltr"><div style="color:rgb(34,34,34)"><div dir="ltr"><div dir="ltr"><p class="MsoNormal">Robin Swanson </p><p class="MsoNormal">Secure Legal Legacy, PLLC</p><p class="MsoNormal"><br></p><p class="MsoNormal">**NOTICE: This e-mail message, including any attachments hereto, is for the sole use of the intended recipient(s) and may contain confidential and/or privileged information. If you are not the intended recipient(s), any unauthorized review, use, copying, disclosure or distribution is prohibited. If you are not the intended recipient(s), please contact the sender by reply e-mail immediately and destroy the original and all copies (including electronic versions) of this message and any of its attachments.</p></div></div></div><div style="margin:2px 0px 0px;color:rgb(34,34,34)"><br></div></div></div></div></div></div></div>