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<div class="WordSection1">
<p class="MsoNormal"><span style="font-size:10.0pt;font-family:"Arial",sans-serif;color:#002060">In these situations, I try to get ahead of the game by contacting the lender in advance.  In that contact, I pose the situation as a hypothetical and ask if the
 lender would provide any sort of written approval for the transfer.  If the agent says yes, I get the name and ID number for the agent and go from there.<o:p></o:p></span></p>
<p class="MsoNormal"><span style="font-size:10.0pt;font-family:"Arial",sans-serif;color:#002060"><o:p> </o:p></span></p>
<div>
<p class="MsoNormal" style="margin-bottom:12.0pt"><b><span style="font-size:10.0pt;font-family:"Arial",sans-serif;color:#222A35">Mark B. Anderson<br>
</span></b><span style="font-size:10.0pt;font-family:"Arial",sans-serif;color:#222A35">ANDERSON LAW FIRM PLLC<br>
821 Dock St  Ste 209  PMB 4-12<br>
Tacoma, Washington 98402<br>
+1 253-327-1750<br>
+1 253-327-1751 (fax)<br>
<a href="mailto:marka@mbaesq.com"><span style="color:blue">marka@mbaesq.com</span></a><br>
<a href="http://www.mbaesq.com/"><span style="color:blue">www.mbaesq.com</span></a><b><o:p></o:p></b></span></p>
<p class="MsoNormal" style="margin-bottom:12.0pt"><b><span style="font-size:10.0pt;font-family:"Arial Narrow",sans-serif;color:#002060">CONFIDENTIALITY NOTICE<br>
</span></b><span style="font-size:10.0pt;font-family:"Arial Narrow",sans-serif;color:#002060">This transmission is confidential and is intended solely for the use of the individual named recipient. It may be protected by the attorney-client privilege, work
 product doctrine, or other confidentiality protection. If you are not the intended recipient, or the person responsible to deliver it to the intended recipient, be advised that any dissemination, distribution, or copying of this communication is prohibited.
 If you have received this transmission in error, please immediately notify the sender via e-mail or by telephone at (253) 327-1750 that you have received the message in error, and then delete it. Thank you.</span><span style="font-size:7.5pt;font-family:"Arial",sans-serif;color:#002060"><o:p></o:p></span></p>
</div>
<p class="MsoNormal"><span style="font-size:10.0pt;font-family:"Arial",sans-serif;color:#002060"><o:p> </o:p></span></p>
<div>
<div style="border:none;border-top:solid #E1E1E1 1.0pt;padding:3.0pt 0in 0in 0in">
<p class="MsoNormal"><b>From:</b> wsbapt-bounces@lists.wsbarppt.com <wsbapt-bounces@lists.wsbarppt.com>
<b>On Behalf Of </b>Joshua McKarcher<br>
<b>Sent:</b> 09/05/2023 2:08 PM<br>
<b>To:</b> WSBA Probate & Trust Listserv <wsbapt@lists.wsbarppt.com><br>
<b>Subject:</b> Re: [WSBAPT] Garn-St. Germaine Act - Due on Sale Clause<o:p></o:p></p>
</div>
</div>
<p class="MsoNormal"><o:p> </o:p></p>
<p class="MsoNormal"><span style="font-size:12.0pt;font-family:"Times New Roman",serif">My rule of thumb is if it changes
<u>occupancy</u>, GSG Act protections may be harder to apply – but not always. <o:p>
</o:p></span></p>
<p class="MsoNormal"><span style="font-size:12.0pt;font-family:"Times New Roman",serif"><o:p> </o:p></span></p>
<p class="MsoNormal"><span style="font-size:12.0pt;font-family:"Times New Roman",serif">I suggest bookmarking -- and always re-reading for the nuanced variations contained within sub(d) of --
<a href="https://www.law.cornell.edu/uscode/text/12/1701j-3">https://www.law.cornell.edu/uscode/text/12/1701j-3</a>.
<o:p></o:p></span></p>
<p class="MsoNormal"><span style="font-size:12.0pt;font-family:"Times New Roman",serif"><o:p> </o:p></span></p>
<p class="MsoNormal"><span style="font-size:12.0pt;font-family:"Times New Roman",serif">I have never had to dig into sub (5) exempting “<b>a transfer to a relative resulting from the death of a borrower</b>,” but it’s at play here, I suspect.
<o:p></o:p></span></p>
<p class="MsoNormal"><span style="font-size:12.0pt;font-family:"Times New Roman",serif"><o:p> </o:p></span></p>
<p class="MsoNormal"><span style="font-size:12.0pt;font-family:"Times New Roman",serif">If the borrower is Parent (individually) and transfer from RLT is to Child (free of trust and individually), then maybe the statutory interpretation gods or IRS regulations
 are on your side and “transfer” includes “distribution to trust beneficiary,” and “relative” includes Child of Parent-borrower, and “resulting from death” includes “a distribution required by the deceased borrower’s RLT,” then maybe you’re golden!<o:p></o:p></span></p>
<p class="MsoNormal"><span style="font-size:12.0pt;font-family:"Times New Roman",serif"><o:p> </o:p></span></p>
<p class="MsoNormal"><span style="font-size:12.0pt;font-family:"Times New Roman",serif">But that is the technical.
<o:p></o:p></span></p>
<p class="MsoNormal"><span style="font-size:12.0pt;font-family:"Times New Roman",serif"><o:p> </o:p></span></p>
<p class="MsoNormal"><span style="font-size:12.0pt;font-family:"Times New Roman",serif">The practical, as some view it: If someone pays the mortgage and taxes and the lender never catches wind of the trustee deed to the new beneficiary – or perhaps trustee
 and Child agree to leave title alone until one day when actually “needed” and find a way to insure, etc. – then maybe lender happily receives payments and is never the wiser. (I am NOT advocating lying or deceiving or modify parking garage tickets or any of
 that nonsense; not even close. I’m parroting what I’ve seen others on this list suggest, even though I’ve never had to do it and would not counsel a client to do something illegal. Heck, I’ve heard lawyers say a lender representative TOLD THE party to just
 keep paying the mortgage and they aren’t going to care. I’d reply, “Your name and agent ID number, please?”)<o:p></o:p></span></p>
<p class="MsoNormal"><span style="font-size:12.0pt;font-family:"Times New Roman",serif"><o:p> </o:p></span></p>
<p class="MsoNormal"><span style="font-size:12.0pt;font-family:"Times New Roman",serif">But, even then, if the taxes are escrowed and the lender receives notice of a change to Child’s name individually for real property tax purposes, then I would think the
 “jig is up.”<o:p></o:p></span></p>
<p class="MsoNormal"><span style="font-size:12.0pt;font-family:"Times New Roman",serif"><o:p> </o:p></span></p>
<p class="MsoNormal"><span style="font-size:12.0pt;font-family:"Times New Roman",serif">So that’s the general approach I hear people take. My own goal with these is to have the loan paid off and start fresh, but of course that cannot always happen.<o:p></o:p></span></p>
<p class="MsoNormal"><span style="font-size:12.0pt;font-family:"Times New Roman",serif"><o:p> </o:p></span></p>
<p class="MsoNormal"><span style="font-size:12.0pt;font-family:"Times New Roman",serif">Good luck! Best, Josh
<o:p></o:p></span></p>
<p class="MsoNormal"><span style="font-size:12.0pt;font-family:"Times New Roman",serif"><o:p> </o:p></span></p>
<p class="MsoNormal"><span style="font-size:12.0pt;font-family:"Times New Roman",serif">Joshua D. McKarcher<o:p></o:p></span></p>
<p class="MsoNormal"><span style="font-size:12.0pt;font-family:"Times New Roman",serif">McKarcher Law PLLC<o:p></o:p></span></p>
<p class="MsoNormal"><span style="font-size:12.0pt;font-family:"Times New Roman",serif">537 6th Street<o:p></o:p></span></p>
<p class="MsoNormal"><span style="font-size:12.0pt;font-family:"Times New Roman",serif">Clarkston, WA 99403<o:p></o:p></span></p>
<p class="MsoNormal"><span style="font-size:12.0pt;font-family:"Times New Roman",serif">(509) 758-3345<o:p></o:p></span></p>
<p class="MsoNormal"><span style="font-size:12.0pt;font-family:"Times New Roman",serif">(509) 758-3314 (fax)<o:p></o:p></span></p>
<p class="MsoNormal"><span style="font-size:12.0pt;font-family:"Times New Roman",serif"><a href="mailto:josh@mckarcherlaw.com"><span style="color:#0086F0">josh@mckarcherlaw.com</span></a><o:p></o:p></span></p>
<p class="MsoNormal"><span style="font-size:12.0pt;font-family:"Times New Roman",serif"><a href="http://www.mckarcherlaw.com/"><span style="color:#0086F0">www.mckarcherlaw.com</span></a><o:p></o:p></span></p>
<p class="MsoNormal"><span style="font-size:12.0pt;font-family:"Times New Roman",serif"><o:p> </o:p></span></p>
<p class="MsoNormal"><span style="font-size:12.0pt;font-family:"Times New Roman",serif"><o:p> </o:p></span></p>
<p class="MsoNormal"><span style="font-size:12.0pt;font-family:"Times New Roman",serif"><o:p> </o:p></span></p>
<div>
<div style="border:none;border-top:solid #E1E1E1 1.0pt;padding:3.0pt 0in 0in 0in">
<p class="MsoNormal"><b>From:</b> <a href="mailto:wsbapt-bounces@lists.wsbarppt.com">
wsbapt-bounces@lists.wsbarppt.com</a> <<a href="mailto:wsbapt-bounces@lists.wsbarppt.com">wsbapt-bounces@lists.wsbarppt.com</a>>
<b>On Behalf Of </b>Loren Pirkle<br>
<b>Sent:</b> Tuesday, September 5, 2023 9:30 AM<br>
<b>To:</b> WSBA Probate & Trust Listserv <<a href="mailto:wsbapt@lists.wsbarppt.com">wsbapt@lists.wsbarppt.com</a>><br>
<b>Subject:</b> [WSBAPT] Garn-St. Germaine Act - Due on Sale Clause<o:p></o:p></p>
</div>
</div>
<p class="MsoNormal"><o:p> </o:p></p>
<p class="MsoNormal"><a name="_olk_quotedtext">Good Morning Everyone-<o:p></o:p></a></p>
<p class="MsoNormal"><span style="mso-bookmark:_olk_quotedtext"><o:p> </o:p></span></p>
<p class="MsoNormal"><span style="mso-bookmark:_olk_quotedtext">Does anyone have experience with avoiding a due on sale clause under the
<span style="mso-ligatures:standardcontextual">Garn-St. Germaine Act, when the transfer is from a Revocable Living Trust to an heir/beneficiary(son)? My client’s father passed away with his house titled in his Revocable Living Trust and it is now being transferred
 to the son, along with the debt. I am wondering if there is a way for my client to avoid the due on sale clause. The Bank is saying no and the loan needs to be refinanced at the current rates.<o:p></o:p></span></span></p>
<p class="MsoNormal"><span style="mso-bookmark:_olk_quotedtext"><span style="mso-ligatures:standardcontextual"><o:p> </o:p></span></span></p>
<p class="MsoNormal"><span style="mso-bookmark:_olk_quotedtext"><span style="mso-ligatures:standardcontextual">Thank you,<o:p></o:p></span></span></p>
<p class="MsoNormal"><span style="mso-bookmark:_olk_quotedtext"><span style="mso-ligatures:standardcontextual">Loren</span><o:p></o:p></span></p>
<p class="MsoNormal"><span style="mso-bookmark:_olk_quotedtext"><o:p> </o:p></span></p>
<p class="MsoNormal"><span style="mso-bookmark:_olk_quotedtext">Lawrence A. Pirkle<br>
Pirkle Law Firm, Inc. P.S.<br>
1220 Memorial Hwy., Suite A<br>
P.O. Box 1788<br>
Mount Vernon, WA 98273<br>
Phone: (360) 336-6587 <br>
</span><a href="mailto:loren@pirklelawoffice.com"><span style="mso-bookmark:_olk_quotedtext">loren@pirklelawoffice.com</span><span style="mso-bookmark:_olk_quotedtext"></span></a><br>
<br>
<span style="mso-bookmark:_olk_quotedtext"><span style="font-size:9.0pt">This e-mail may contain confidential information which is legally privileged. The information is solely for the use of the addressee(s) named above. If you are not the intended recipient,
 any disclosure, copying, distribution or other use of the contents of this information is strictly prohibited. If you have received this e-mail in error, please notify us by return e-mail and delete this message. Thank you.<br>
<br>
---IRS CIRCULAR 230 NOTICE---<br>
<br>
Pursuant to requirements related to practice before the Internal Revenue Service, any tax advice contained in this communication (including attachments) is not intended to be used, and cannot be used for purposes of (i) avoiding penalties imposed under the
 United States Internal Revenue Code, or (ii) promoting, marketing or recommending to another person any tax-related matters.</span><o:p></o:p></span></p>
<p class="MsoNormal"><span style="mso-bookmark:_olk_quotedtext"><o:p> </o:p></span></p>
<span style="mso-bookmark:_olk_quotedtext"></span>
<p class="MsoNormal"><o:p> </o:p></p>
</div>
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