<div dir="ltr"><div class="gmail_default" style="font-size:small">Clients are a married couple with about $4mil in total assets, most ($2.5mil) of which is held in an IRA, title ownership of which is of the spouse most likely to die last for a variety of reasons. I would like to establish a credit shelter trust for use by the spouses at the first death and want to create the simplest mechanism for the spouse who owns the IRA to bifurcate and disclaim a portion of the IRA upon the death of the other spouse. My thinking is to use a Community Property Agreement and, upon the death of the other spouse, the owner-spouse can present the Community Property Agreement to affirmatively establish the decedent's ownership claim on 1/2 of the IRA, then disclaim all or a portion of that 1/2 thereby transferring it to the credit shelter trust.</div><div class="gmail_default" style="font-size:small"><br></div><div class="gmail_default" style="font-size:small">Does this make sense? Is there another mechanism allowing us to equalize assets for funding of the credit shelter trust using a portion of the iRA if the owner isn't the deceased spouse?</div><div class="gmail_default" style="font-size:small"><br></div><div class="gmail_default" style="font-size:small">Thank you!</div><div class="gmail_default" style="font-size:small"><br></div><div><div dir="ltr" class="gmail_signature" data-smartmail="gmail_signature"><div dir="ltr"><div style="font-family:arial;font-size:small">Best,</div><div style="font-family:arial;font-size:small">David J. Faber</div><div style="font-family:arial;font-size:small">Faber Feinson PLLC</div><div style="font-family:arial;font-size:small">800 Polk Street, Suite B</div><div style="font-family:arial;font-size:small">Port Townsend, WA 98368<br>(360) 379-4110</div><div style="font-family:arial;font-size:small"><br></div><div style="font-family:arial;font-size:small"><span style="font-family:Helvetica">*** NOTICE: ATTORNEY CLIENT COMMUNICATION - PRIVILEGED & CONFIDENTIAL.  This communication may contain privileged or other confidential information. If you are not the intended recipient, or believe that you have received this communication in error, please do not print, copy, retransmit, disseminate, or otherwise use the information. Also, please indicate to the sender that you have received this communication in error, and destroy the copy you received.***</span></div></div></div></div></div>