<div dir="ltr"><div class="gmail_default" style="font-size:small">Good Morning and Happy Friday list!</div><div class="gmail_default" style="font-size:small"><br></div><div class="gmail_default" style="font-size:small">My prior email is amended as my client has given me the entire backstory.  Many twists, any guidance is appreciated. Will be hitting the books this afternoon to find the answers. </div><div class="gmail_default" style="font-size:small"><br></div><div class="gmail_default" style="font-size:small">There exists (so says my client, I have not seen it personally yet) a letter between client/personal representative - the surviving spouse, Decedent, and "Mrs. Smith" who gifted the two of them $100,000. (The only document allegedly in existence is that this money is a gift and not expected to be repaid).  Surviving Spouse is going back to look to see if money was reported to IRS as gift - though I find it unlikely. </div><div class="gmail_default" style="font-size:small"><br></div><div class="gmail_default" style="font-size:small">Apparently, Decedent was sending money, over $12,000 since then to Mrs. Smith. This was done without knowledge of the surviving spouse. </div><div class="gmail_default" style="font-size:small"><br></div><div class="gmail_default" style="font-size:small">Fast forward to January 2018. Two weeks after Decedent passed, Mrs. Smith tells Surviving Spouse that Decedent was paying her off, and that they had been meaning to sign contract/agreement saying that money was a loan and interest would be due with payment - but to the surviving spouses' knowledge, no such document was ever created or executed. </div><div class="gmail_default" style="font-size:small"><br></div><div class="gmail_default" style="font-size:small">Mrs. Smith is calling for repayment, plus interest. She wants all money now but is willing to just let Surviving Spouse pick up where Decedent left off - but charging interest.  </div><div class="gmail_default" style="font-size:small"><br></div><div class="gmail_default" style="font-size:small">Questions that are running through my head (and please feel free to let me know if I have missed a question that I need to look up)</div><div class="gmail_default" style="font-size:small"><br></div><div class="gmail_default" style="font-size:small">1) Since there is, currently, no other known document signed by all three (a marital community and Mrs. Smith) other than the Gift letter - do I stop right there and just make sure that they amend the 2016 tax return to declare such a gift (assuming it was not done originally)?</div><div class="gmail_default" style="font-size:small"><br></div><div class="gmail_default" style="font-size:small">2) If I don't stop, and there IS a signed contract between Decedent and Mrs. Smith only indicating that the arrangement was a non-recorded mortgage with interest due - would Garn-St. Germain apply where Mrs. Smith is prohibited from calling the note; </div><div class="gmail_default" style="font-size:small"><br></div><div class="gmail_default" style="font-size:small">3) Would such a mortgage contract even be enforceable under Washington law given that as a community asset, Decedent encumbered the property without the knowledge and consent (and signature) of Surviving Spouse who has the good faith belief that this was a gift?</div><div><br></div><div><div class="gmail_default" style="font-size:small">​Thank you again for any suggestions on where to start my dive into coming up with a solution for my client. </div><div class="gmail_default" style="font-size:small"><br></div><div class="gmail_default" style="font-size:small">Brent​</div><br></div>-- <br><div class="gmail_signature" data-smartmail="gmail_signature"><div dir="ltr"><div><div dir="ltr"><div dir="ltr"><div dir="ltr"><div dir="ltr"><div dir="ltr"><div dir="ltr"><p><b><span lang="EN-US" style="font-family:"Times New Roman","serif"">Brent Williams-Ruth</span></b><span lang="EN-US" style="font-family:"Times New Roman","serif""> <br>
<i>Founding Member</i><span style="color:#444444"></span></span></p><p><b><span lang="EN-US" style="font-family:"Times New Roman","serif"">BWR
Consulting, PLLC</span></b><span lang="EN-US" style="font-family:"Times New Roman","serif";color:#444444"></span></p><p><span lang="EN-US" style="font-family:"Times New Roman","serif"">Phone:<span><span style="color:#004080"> </span></span>(425)
830-5134<span style="color:#444444"></span></span></p><p style="line-height:20.8266677856445px;margin:0px 0px 1.35em;font-size:11pt;font-family:Calibri,sans-serif;color:rgb(68,68,68)">





</p><p><span lang="EN-US" style="font-family:"Times New Roman","serif""><a href="mailto:brent@bwrconsults.com" target="_blank">e-mail</a></span><span lang="EN-US" style="font-family:"Times New Roman","serif""> /
<a href="http://www.bwrconsults.com" target="_blank">website</a> /</span><span style="font-family:"Times New Roman",serif;font-size:12.8px"> </span><a href="http://www.facebook.com/bwrconsults" style="font-family:"Times New Roman",serif;font-size:12.8px" target="_blank">facebook</a><span style="font-family:"Times New Roman",serif;font-size:12.8px"> </span></p><p><span lang="EN-US" style="font-family:"Times New Roman","serif";color:#444444"></span></p></div></div></div></div></div></div></div></div></div>
</div>