<div dir="ltr"><div>Client is mom of adult child with developmental disabilities. The disabled child does nonetheless have legal capacity as far as I can discern from talking with Client (no POA or guardianship). Toward end of life, client's mother (disabled child's grandmother) amended her IRA and brokerage account beneficiaries to include the disabled child as a 1/6 beneficiary. Client's mother has since died, in October 2017.</div><div><br></div><div>Disabled child is currently receiving public benefits and Client is also receiving some benefits as the child's full time caregiver. These public benefits are essential for both child and Client, and the value of the inherited IRA is just a hair over $100k (and the brokerage assets are well under $50k). </div><div><br></div><div>Client's sister is PR & Trustee of Client's mother's estate & trust.</div><div><br></div><div>I am trying to ensure that disabled child's inheritance does not completely bungle his access to necessary public benefits. I am currently toying with the idea of having the disabled child (and other necessary parties, depending upon the ordering rules, which I am still awaiting from Charles Schwab) execute a disclaimer so as to route the IRA and brokerage assets to Client, at which point the Client would have the authority to manage those assets, including putting the brokerage account and distributions from the IRA into a Special Needs Trust. </div><div><br>My concern is that the disclaimer might still disqualify the adult child. Any thoughts?</div><div><div><br></div><div>My other thought is to use a TEDRA Agreement signed by all beneficiaries of the IRA and Brokerage Account to get the assets into the Special Needs Trust. I am not sure if Charles Schwab would honor a TEDRA, however... I am also concerned about the way in which the IRA would play with the SNT (I'm guessing those assets would have to be drawn down in five years and would suffer from the Fiduciary Income Tax, correct?)...</div><div><br></div><div>Are there other strategies people would suggest I look into? Grandma clearly did not understand exactly what she was doing when she made the adult child a direct beneficiary of her assets...</div><div><div><br clear="all"><div><div class="gmail_signature" data-smartmail="gmail_signature"><div dir="ltr"><div style="font-family:arial;font-size:small">Best,</div><div style="font-family:arial;font-size:small">David J. Faber</div><div style="font-family:arial;font-size:small">Faber Feinson PLLC</div><div style="font-family:arial;font-size:small">210 Polk Street, Suite 1</div><div style="font-family:arial;font-size:small">Port Townsend, WA 98368<br>(360) 379-4110</div><div style="font-family:arial;font-size:small"><br></div><div style="font-family:arial;font-size:small"><span style="font-family:Helvetica">*** NOTICE: ATTORNEY CLIENT COMMUNICATION - PRIVILEGED & CONFIDENTIAL.  This communication may contain privileged or other confidential information. If you are not the intended recipient, or believe that you have received this communication in error, please do not print, copy, retransmit, disseminate, or otherwise use the information. Also, please indicate to the sender that you have received this communication in error, and destroy the copy you received.***</span></div></div></div></div>
</div></div></div></div>