<div dir="ltr">Hi listmates,<br><br>I am working on a blog exploring the nuances and potential applicability of Community Property Agreements to clients. I would love to hear some practitioner input on two nuanced issues I have been unable to resolve by research alone. <div><br></div><div><b>1) Disclaimer Provisions in Community Property Agreements</b></div><div>I have seen disclaimer provisions in community property agreements that allow a surviving spouse to disclaim any amount (some CPAs specify that the disclaimed amount shall pass according to the deceased spouse's Will). Is this disclaimer practice as simple as it sounds (i.e. build the disclaimer provision into the CPA and build a disclaimer trust provision into the decedent's Will), or are there any traps here for the unwary?</div><div><br></div><div><b>2) Converting to Community Property At Time of Agreements vs. At Time of Death</b></div><div>This issue has interested me the most, perhaps because I have not found any clear guidance on this issue yet. The background is that I have seen some community property agreements that declare all property owned by spouses to be community property at the moment of the agreement (I believe that these are the typical "three pronged" agreements), and then I have seen other agreements that do not effectuate the conversion of property until the death of the first spouse to die. </div><div><br></div><div>My gut reaction is to use the language that converts property at death of the first spouse, rather than at the time of the agreement, for three reasons. First, I have seen blog posting from local family law attorneys that warn about the potential negative effects of CPAs on division of property at divorce. Second, the relevant statute, RCW 26.16.120 only explicitly addresses transfers to take affect "upon the death" of either spouse. Third, I cannot think of a benefit of converting property at the moment of the agreement, if such a conversion will take place upon death regardless.<br><br>I feel like I must be missing something on this issue, since I see so many agreements structured to convert property at the moment of the agreement. <br><br>I know you all are busy, and I appreciate any practitioner's insight on this issue, as traditional research has failed to yield me satisfactory answers to these questions at this point. </div><div><br></div><div>Best regards,</div><div><br></div><div><br clear="all"><div><div class="gmail_signature" data-smartmail="gmail_signature"><div dir="ltr"><div><div dir="ltr"><div><div dir="ltr"><font color="#000000" face="garamond, serif"><b>Eric Reutter, </b>Partner</font><font color="#0b5394" style="font-family:'arial black',sans-serif"> </font></div><div dir="ltr"><i style="font-family:garamond,serif"><font color="#000000">J.D., LL.M. Taxation</font></i></div><div dir="ltr"><div style="font-size:12.8px"><font face="garamond, serif" color="#000000">14205 SE 36th Street, Suite 100</font></div><div style="font-size:12.8px"><font face="garamond, serif" color="#000000">Bellevue, WA 98006</font></div><div style="font-size:12.8px"><font face="garamond, serif" color="#000000"><b>(425) 298-7110</b> <span style="font-size:14.6667px">| </span><b><span style="font-size:12.8px"><a href="http://appelgatereutter.com/" target="_blank">appelgatereutter.com</a></span><font style="font-size:12.8px"><span style="font-size:14.6667px"> </span></font></b></font></div></div><div dir="ltr"><font color="#073763" face="garamond, serif"><br></font></div><div><font color="#073763" face="garamond, serif"><img src="https://docs.google.com/drawings/d/1_ki68D-hyjqSa4GiscGPV7pYrrbXnk4Y-J2oVpiqZnU/pub?w=1142&h=323" width="200" height="54">  <br></font></div><div dir="ltr"><div><font face="garamond, serif"><font color="#002060" style="font-size:12.8px"><span style="font-size:14.6667px"><b><br></b></span></font></font></div><div><font size="1"><font face="garamond, serif">Confidentiality: This e-mail may contain information that is privileged, confidential or </font><span style="font-family:garamond,serif">otherwise protected from disclosure. If you are not the intended </span><span style="font-family:garamond,serif">recipient or otherwise have received this message in error, you are not </span><span style="font-family:garamond,serif">authorized to read, print, retain, copy or disseminate this message or </span><span style="font-family:garamond,serif">any part of it. In such case, you should destroy this message and any attachments and kindly notify the sender by reply email. </span></font></div><font face="garamond, serif" size="1"><div dir="ltr"><font face="garamond, serif"><br></font></div>Circular 230 Notice:  This communication may not be used by you or any other person or entity for the purpose of avoiding any federal tax penalties.</font></div></div></div></div></div></div></div>
</div></div>