
<HTML><HEAD></HEAD>

<BODY dir=ltr>

<DIV dir=ltr>

<DIV style="FONT-SIZE: 12pt; FONT-FAMILY: 'Calibri'; COLOR: #000000">

<DIV>I have a client who is a co-trustee of several  irrevocable intervivos 

trusts. Each grandchild (7) of the settlor’s is the sole beneficiary of separate 

trusts.  One of the beneficiaries is objecting to one of the trustee’s 

fee.  The basis of the objection seems to be that the co-trustee approved 

his own fee.  It has been proposed that in the future  the trustee who 

is being paid a fee (one co-trustee is an attorney and the other is a family 

member who doesn’t usually take any fee) not approve it but that the other 

co-trustee approve of the other co-trustee’s fee.  My thought is that this 

may seem on the surface a good idea, however, trustees are empowered in the 

trust to determine these fees, and both are responsible and both should do the 

approving of a fee, notwithstanding the apparent  or actual conflict of 

interest.  If a beneficiary wants to take it to court they can.  This 

trust sets the fee at “equal to one and one-half times the compensation which 

would have been charged by ________ Bank, (or its successor or a comparable 

corporate fiduciary) had it served as trustee...”  The fee in question is 

way under that amount.</DIV>

<DIV> </DIV>

<DIV>Thanks</DIV>

<DIV> </DIV>

<DIV>Josh</DIV>

<DIV> </DIV>

<DIV style="FONT-SIZE: 12pt; FONT-FAMILY: 'Calibri'; COLOR: #000000">Joshua F. 

Grant, PS<BR>Attorney at Law<BR>P. O. Box 619<BR>Wilbur, WA 99185<BR>tel 509 647 

5578<BR>fax 509 647 2734<BR></DIV></DIV></DIV></BODY></HTML>