<div dir="ltr">Thanks , can we schedule a phone call when you are available?</div><div class="gmail_extra"><br><div class="gmail_quote">On Wed, Nov 25, 2015 at 2:53 PM, John Creahan <span dir="ltr"><<a href="mailto:john@cairn-law.com" target="_blank">john@cairn-law.com</a>></span> wrote:<br><blockquote class="gmail_quote" style="margin:0 0 0 .8ex;border-left:1px #ccc solid;padding-left:1ex">







<div lang="EN-US" link="blue" vlink="purple">
<div>
<p class="MsoNormal"><span style="color:#595959">Hi Katherine,<u></u><u></u></span></p>
<p class="MsoNormal"><span style="color:#595959">Charitable gift planning is a significant part of my practice, and I would be happy to discuss this situation with you. The trustee might need
 to seek tax exemption as a private foundation, although I suspect other options might work better.<u></u><u></u></span></p>
<p class="MsoNormal"><span style="color:#595959">Thanks,<u></u><u></u></span></p>
<p class="MsoNormal"><span style="color:#595959">John<u></u><u></u></span></p>
<p class="MsoNormal"><span style="color:#595959"><u></u> <u></u></span></p>
<p class="MsoNormal"><span style="font-size:14.0pt;font-family:"Tw Cen MT",sans-serif;color:#595959">John Creahan</span><span style="font-family:"Tw Cen MT",sans-serif;color:#595959"><br>
<a href="mailto:john@cairn-law.com" target="_blank"><span style="color:#595959">john@cairn-law.com</span></a><u></u><u></u></span></p>
<p class="MsoNormal" style="margin-bottom:12.0pt"><span style="font-family:"Tw Cen MT",sans-serif;color:#595959">1325 4^th Ave., Suite 940<br>
Seattle, WA 98101<br>
<a href="tel:206-621-5848" value="+12066215848" target="_blank">206-621-5848</a><br>
<a href="http://www.cairn-law.com/" target="_blank"><span style="color:#595959">www.cairn-law.com</span></a></span><span style="font-family:"Tw Cen MT",sans-serif;color:#4f6228"><u></u><u></u></span></p>
<p class="MsoNormal"><span style="font-size:11.0pt;font-family:"Calibri",sans-serif;color:#39471d"><img border="0" width="161" height="60" src="cid:image001.png@01D12790.F7BB34B0" alt="cid:image001.png@01CE636C.3EB992D0"></span><span style="color:#595959"><u></u><u></u></span></p>
<p class="MsoNormal"><span style="color:#595959"><u></u> <u></u></span></p>
<p class="MsoNormal"><b><span style="font-size:11.0pt;font-family:"Calibri",sans-serif">From:</span></b><span style="font-size:11.0pt;font-family:"Calibri",sans-serif"> <a href="mailto:wsbapt-bounces@lists.wsbarppt.com" target="_blank">wsbapt-bounces@lists.wsbarppt.com</a>
 [mailto:<a href="mailto:wsbapt-bounces@lists.wsbarppt.com" target="_blank">wsbapt-bounces@lists.wsbarppt.com</a>] <b>On Behalf Of </b>Katharine P. Bauer<br>
<b>Sent:</b> Wednesday, November 25, 2015 2:37 PM<br>
<b>To:</b> WSBA Probate & Trust Listserv <<a href="mailto:wsbapt@lists.wsbarppt.com" target="_blank">wsbapt@lists.wsbarppt.com</a>><br>
<b>Subject:</b> [WSBAPT] Testamentary Charitable Trust<u></u><u></u></span></p><div><div class="h5">
<p class="MsoNormal"><u></u> <u></u></p>
<div>
<p class="MsoNormal" style="margin-bottom:6.0pt;line-height:13.0pt">
Okay, I have a Survivor's Trust that terminates and passes all assets to a Charitable Trust (Not Remainder Annuity, or Remainder Unitrust) which has stipulations that all proceeds, income or principal, must be distributed to 501(c)(3) organizations.  <u></u><u></u></p>
<div>
<p class="MsoNormal" style="margin-bottom:6.0pt;line-height:13.0pt">
<u></u> <u></u></p>
<div>
<p class="MsoNormal" style="margin-bottom:6.0pt;line-height:13.0pt">
Obviously, we need to get a tax EIN and the trust will have to file 1041s and 990s.  In order to eliminate estate taxes paid for distributions to this charitable trust from the survivor's trust, we need to file a Form 1023; are there other options?   We also
 have the ability to convert it to a private foundation/corporation rather than leaving it in trust ???? other suggestions?? <u></u><u></u></p>
</div>
<div>
<p class="MsoNormal" style="margin-bottom:6.0pt;line-height:13.0pt">
<u></u> <u></u></p>
</div>
<div>
<p class="MsoNormal" style="margin-bottom:6.0pt;line-height:13.0pt">
Who out there in listserve land does this regularly?<u></u><u></u></p>
</div>
<div>
<p class="MsoNormal" style="margin-bottom:6.0pt;line-height:13.0pt">
<u></u> <u></u></p>
</div>
<div>
<p class="MsoNormal" style="margin-bottom:6.0pt;line-height:13.0pt">
The trust will originally hold 8-9 million dollars.  Trustees intend to distribute all within 10 years.<u></u><u></u></p>
</div>
<div>
<p class="MsoNormal" style="margin-bottom:6.0pt;line-height:13.0pt">
<u></u> <u></u></p>
</div>
<div>
<p class="MsoNormal" style="margin-bottom:6.0pt;line-height:13.0pt">
Thanks and Happy Thansgiving!<br clear="all">
<u></u><u></u></p>
<div>
<p class="MsoNormal" style="margin-bottom:6.0pt;line-height:13.0pt">
<u></u> <u></u></p>
</div>
<p class="MsoNormal" style="margin-bottom:6.0pt;line-height:13.0pt">
-- <u></u><u></u></p>
<div>
<div>
<p class="MsoNormal" style="margin-bottom:6.0pt;line-height:13.0pt">
<span style="font-family:"Arial",sans-serif">Katharine P. Bauer</span><u></u><u></u></p>
<div>
<p class="MsoNormal" style="margin-bottom:6.0pt;line-height:13.0pt">
<span style="font-family:"Arial",sans-serif">Bauer Pitman Lifetime Legal, PLLC<br>
1235 Fourth Ave. East, Suite 200<br>
Olympia, Washington 98501<br>
tel. <a href="tel:360.754.1976" value="+13607541976" target="_blank">360.754.1976</a><br>
fax. <a href="tel:360.943.4427" value="+13609434427" target="_blank">360.943.4427</a></span><u></u><u></u></p>
<div>
<p><span style="font-size:10.0pt;color:black">e-mail</span><span style="font-size:10.0pt;color:blue">:
</span><span style="color:navy"><a href="mailto:kpb@bpblegal.com" title="mailto:kpb@bpblegal.com
mailto:katharinebauer@bjorgenbauer.com" target="_blank"><span style="font-size:10.0pt">kpb@bpblegal.com</span></a></span><u></u><u></u></p>
<p><span style="font-size:9.0pt;font-family:"Garamond",serif;color:#1f497d">This message is confidential and may be protected by the attorney-client privilege; it is intended solely for the use of the individual named above. If you are not the intended recipient,
 you are hereby advised that any dissemination, distribution, or copying of this communication is strictly prohibited. If you have received this e-mail in error, please immediately notify the sender by telephone or e-mail, delete this message from your files,
 and return any printed copies to the sender by U.S. mail. Circular 230 Disclosure: Any tax advice contained in this communication (including any attachments) is not intended or written to be used, and cannot be used, for the purpose of (i) avoiding penalties
 that may be imposed under the Internal Revenue Code or (ii) promoting, marketing or recommending to another party any transaction, arrangement, or other matter</span><u></u><u></u></p>
</div>
</div>
</div>
</div>
</div>
</div>
</div>
</div></div></div>
</div>

<br>_______________________________________________<br>
WSBAPT mailing list<br>
<a href="mailto:WSBAPT@lists.wsbarppt.com">WSBAPT@lists.wsbarppt.com</a><br>
<a href="http://mailman.fsr.com/mailman/listinfo/wsbapt" rel="noreferrer" target="_blank">http://mailman.fsr.com/mailman/listinfo/wsbapt</a><br></blockquote></div><br><br clear="all"><div><br></div>-- <br><div class="gmail_signature"><div dir="ltr"><font face="arial, helvetica, sans-serif">Katharine P. Bauer</font><div><font face="arial, helvetica, sans-serif">Bauer Pitman Lifetime Legal, PLLC<br>1235 Fourth Ave. East, Suite 200<br>Olympia, Washington 98501<br>tel. 360.754.1976<br>fax. 360.943.4427</font><br><div>
<p><font color="black" size="3" face="Times New Roman"><span style="font-size:12pt"> </span></font></p>
<p><font color="black" size="2" face="Times New Roman"><span style="font-size:10pt">       e-mail</span></font><font color="blue" size="2"><span style="font-size:10pt">: 
</span></font><font color="navy"><a title="mailto:kpb@bpblegal.com
mailto:katharinebauer@bjorgenbauer.com" href="mailto:kpb@bpblegal.com" target="_blank"><font title="mailto:kpb@bpblegal.com" size="2"><span style="FONT-SIZE:10pt" title="mailto:kpb@bpblegal.com"><span title="mailto:kpb@bpblegal.com
mailto:katharinebauer@bjorgenbauer.com">kpb@bpblegal.com</span></span></font></a></font></p>
<p><font color="blue" size="3" face="Times New Roman"><span style="font-size:12pt"> </span></font></p>
<p><font color="#1f497d" size="1" face="Garamond"><span style="font-size:9pt">This message is 
confidential and may be protected by the attorney-client privilege; it is 
intended solely for the use of the individual named above. If you are not the 
intended recipient, you are hereby advised that any dissemination, distribution, 
or copying of this communication is strictly prohibited. If you have received 
this e-mail in error, please immediately notify the sender by telephone or 
e-mail, delete this message from your files, and return any printed copies to 
the sender by U.S. mail. Circular 230 Disclosure: Any tax advice contained in 
this communication (including any attachments) is not intended or written to be 
used, and cannot be used, for the purpose of (i) avoiding penalties that may be 
imposed under the Internal Revenue Code or (ii) promoting, marketing or 
recommending to another party any transaction, arrangement, or other 
matter</span></font></p></div></div></div></div>
</div>