<div dir="ltr">I have a client whose husband passed away and he was the named adult on a life insurance policy that his minor children have.  Wife is attempting to now get her name as the parent over the policies but the LI company is insisting on a letter testamentary.  All bills paid and assets are successfully transferred by joint or beneficiary so no need for a probate except this remaining item.<div><br></div><div>Does anyone have any creative ideas or have they faced this issue before where the company refuses to simply switch the surviving parent as the new guardian/trustee/custodian of the account?</div><div><br></div><div>Estate of decedent was well over the $100k when we started so I do not believe that a small estate affidavit will work when the estate in totality is over $100k,<br><div><br></div><div>Any thoughts are greatly appreciated.<br clear="all"><div><div class="gmail_signature"><br>Paul H. Grant - JD, LL.M<br><br>Planning with Purpose, Inc<br>Lynnwood, WA 98036<br>425-939-9948<br><a href="http://www.planningwithpurposeinc.com" target="_blank">www.planningwithpurposeinc.com</a><br><br>Estate Planning. Business Planning. Wealth Succession.<br><div style="display:inline"></div><div style="display:inline"></div><div style="display:inline"></div></div></div>
</div></div></div>