<div dir="ltr">I put in a "special agent" for gifts that are going to the agent - the special agent would approve the gift to the agent but the agent can still make gifts to all others.  It creates a paper trail of a neutral party looking at the gifting scheme and authorizing the agent to take the gift.</div><div class="gmail_extra"><br clear="all"><div><div class="gmail_signature"><br>Paul H. Grant - JD, LL.M<br><br>Planning with Purpose, Inc<br>Lynnwood, WA 98036<br>425-939-9948<br><a href="http://www.planningwithpurposeinc.com" target="_blank">www.planningwithpurposeinc.com</a><br><br>Estate Planning. Business Planning. Wealth Succession.<br><div style="display:inline"></div><div style="display:inline"></div><div style="display:inline"></div></div></div>
<br><div class="gmail_quote">On Fri, May 22, 2015 at 11:43 AM, Paul Neumiller <span dir="ltr"><<a href="mailto:pneumiller@hotmail.com" target="_blank">pneumiller@hotmail.com</a>></span> wrote:<br><blockquote class="gmail_quote" style="margin:0 0 0 .8ex;border-left:1px #ccc solid;padding-left:1ex"><div lang="EN-US" link="#0563C1" vlink="#954F72"><div><p class="MsoNormal">Listmates (who are still around): Please assume that estate planning client has capacity to sign estate planning documents at this time.  Client wants to make future gifts of money to children that will take place in the next couple of years but I am concerned that she might not have capacity then.  One of the children has a Durable Power of Attorney that is effective immediately but the child is one of the intended recipients of a gift of money.  I am hesitant for the child to use the DPOA because it smacks of self-dealing and breach of fiduciary duty.  Is there some document (or modification to her revocable trust) that the client can sign now to show a pattern/intention to make future gift so the child with the DPOA is relatively safe to make the gifts in the future if necessary.    Thanks for your ideas and input.  <u></u><u></u></p><p class="MsoNormal"><u></u> <u></u></p></div></div><br>_______________________________________________<br>
WSBAPT mailing list<br>
<a href="mailto:WSBAPT@lists.wsbarppt.com">WSBAPT@lists.wsbarppt.com</a><br>
<a href="http://mailman.fsr.com/mailman/listinfo/wsbapt" target="_blank">http://mailman.fsr.com/mailman/listinfo/wsbapt</a><br></blockquote></div><br></div>