<font color='black' size='2' face='arial'>
<div>I am pretty sure that the WAC specifies the life expectancy tables to be used.  Such tables have individuals living until they are about 115 years old and value the life estate tables much higher than the IRS tables which are always based on the latest census information.</div>

<div> </div>

<div>Peggi Moxley</div>

<div>Wenatchee, WA </div>

<div> </div>

<div> </div>

<div style="color: black; font-family: arial,helvetica; font-size: 10pt;">-----Original Message-----<br>
From: Chris Moore <chrism@cmd-law.com><br>
To: WSBA Probate & Trust Listserv <wsbapt@lists.wsbarppt.com><br>
Sent: Fri, Mar 27, 2015 10:04 am<br>
Subject: [WSBAPT] Medicaid vs. IRS<br>
<br>


<div id="AOLMsgPart_1.2_a2738a3a-2500-41c7-8d1c-9300211d6dd1">
<style scoped="">#AOLMsgPart_1.2_a2738a3a-2500-41c7-8d1c-9300211d6dd1 td{color: black;} @font-face {font-family:"Cambria Math"; panose-1:2 4 5 3 5 4 6 3 2 4;} @font-face {font-family:Calibri; panose-1:2 15 5 2 2 2 4 3 2 4;} @font-face {font-family:Verdana; panose-1:2 11 6 4 3 5 4 4 2 4;} @font-face {font-family:"Lucida Handwriting"; panose-1:3 1 1 1 1 1 1 1 1 1;} .aolReplacedBody p.MsoNormal,.aolReplacedBody li.MsoNormal,.aolReplacedBody div.MsoNormal {margin:0in; margin-bottom:.0001pt; font-size:11.0pt; font-family:"Calibri",sans-serif;} .aolReplacedBody a:link,.aolReplacedBody span.MsoHyperlink {mso-style-priority:99; color:#0563C1; text-decoration:underline;} .aolReplacedBody a:visited,.aolReplacedBody span.MsoHyperlinkFollowed {mso-style-priority:99; color:#954F72; text-decoration:underline;} .aolReplacedBody span.EmailStyle17 {mso-style-type:personal-compose; font-family:"Calibri",sans-serif; color:windowtext;} .aolReplacedBody .MsoChpDefault {mso-style-type:export-only; font-family:"Calibri",sans-serif;} @page WordSection1 {size:8.5in 11.0in; margin:1.0in 1.0in 1.0in 1.0in;} .aolReplacedBody div.WordSection1 {page:WordSection1;}</style>

<div class="aolReplacedBody" lang="EN-US">
 
<div class="WordSection1">
  
<div class="MsoNormal">I have a client who gave her residence to her children with a retained life estate over 5 years ago.  Then, about 5 months prior to applying for Medicaid assistance, she sold the life estate for cash to her children.  In calculating the amount to pay for the life estate, we used the IRS tables and all parties reported those amounts on their tax returns.  Now, having applied for Medicaid, my client has been denied benefits because she did not use the Medicaid life estate table.  This matter will be coming up for a fair hearing in a month or so.</div>

  
<div class="MsoNormal"> </div>

  
<div class="MsoNormal">Has anyone dealt with the issue of being required to use the IRS tables to calculate a life estate for tax purposes and been denied benefits for failing to use the Medicaid tables?  The difference here is about $24,000.  Which takes precedence; the IRS or Medicaid?  If we forced to use the Medicaid tables, do we need to amend the parties’ income tax returns or file a gift tax return for the excess paid?</div>

  
<div class="MsoNormal"> </div>

  
<div class="MsoNormal"><span style='color: rgb(80, 0, 80); font-family: "Verdana",sans-serif; font-size: 10pt;'>Sincerely,</span><span style='color: rgb(80, 0, 80); font-family: "Arial",sans-serif; font-size: 10pt;'><br>
</span><b><span style='color: rgb(51, 51, 255); font-family: "Arial",sans-serif; font-size: 10pt;'><br>
</span></b><b><span style='color: rgb(51, 51, 255); font-family: "Lucida Handwriting"; font-size: 13.5pt;'>Chris J. Moore</span></b><span style='color: rgb(80, 0, 80); font-family: "Arial",sans-serif; font-size: 10pt;'><br>
</span><span style='color: rgb(80, 0, 80); font-family: "Verdana",sans-serif; font-size: 10pt;'>Christopher J. Moore, JD, CPA, AEP^®, EPLS*</span><span style='color: rgb(80, 0, 80); font-family: "Arial",sans-serif; font-size: 10pt;'><br>
</span><span style='color: rgb(80, 0, 80); font-family: "Verdana",sans-serif; font-size: 10pt;'>Creason, Moore, Dokken & Geidl, PLLC</span><span style='color: rgb(80, 0, 80); font-family: "Arial",sans-serif; font-size: 10pt;'><br>
</span><span style='color: rgb(80, 0, 80); font-family: "Verdana",sans-serif; font-size: 10pt;'>Lawyers</span><span style='color: rgb(80, 0, 80); font-family: "Arial",sans-serif; font-size: 10pt;'><br>
</span><span style='color: rgb(80, 0, 80); font-family: "Verdana",sans-serif; font-size: 10pt;'>1219 Idaho Street, POB 835</span><span style='color: rgb(80, 0, 80); font-family: "Arial",sans-serif; font-size: 10pt;'><br>
</span><span style='color: rgb(80, 0, 80); font-family: "Verdana",sans-serif; font-size: 10pt;'>Lewiston, Idaho 83501-0835</span><span style='color: rgb(80, 0, 80); font-family: "Arial",sans-serif; font-size: 10pt;'><br>
</span><span style='color: rgb(80, 0, 80); font-family: "Verdana",sans-serif; font-size: 10pt;'>Phone: 208-743-1516; Fax: 208-746-2231</span><span style='color: rgb(80, 0, 80); font-family: "Arial",sans-serif; font-size: 10pt;'><br>
</span><span style='color: rgb(80, 0, 80); font-family: "Verdana",sans-serif; font-size: 10pt;'>Website: </span><span style='color: rgb(31, 73, 125); font-family: "Times New Roman",serif; font-size: 12pt;'><a href="http://www.cmd-law.com/" target="_blank"><span style='color: rgb(17, 85, 204); font-family: "Verdana",sans-serif; font-size: 10pt;'></span><a href="http://www.cmd-law.com" target="_blank">www.cmd-law.com</a></span><span style='color: rgb(80, 0, 80); font-family: "Arial",sans-serif; font-size: 10pt;'><br>
<br>
</span><span style='color: rgb(80, 0, 80); font-family: "Verdana",sans-serif; font-size: 10pt;'>*Certified as an Estate Planning Law Specialist by the Estate Law Specialist Board, Inc., the only estate planning certification entity approved by both the American Bar Association and the Idaho State Bar Association.</span><span style='color: rgb(80, 0, 80); font-family: "Arial",sans-serif; font-size: 10pt;'><br>
</span><span style='color: rgb(80, 0, 80); font-family: "Verdana",sans-serif; font-size: 10pt;'>_______________________________________________</span><span style='color: rgb(80, 0, 80); font-family: "Arial",sans-serif; font-size: 10pt;'><br>
</span><b><span style='color: rgb(23, 54, 93); font-family: "Verdana",sans-serif; font-size: 10pt;'>-- Note -- </span></b><span style='color: rgb(23, 54, 93); font-family: "Verdana",sans-serif; font-size: 10pt;'>The information contained in this e-mail transmission is confidential and may also be a legally privileged communication. This information is intended for the exclusive and private use of the addressee(s). If you are not the intended recipient, you are hereby notified that any use, disclosure, dissemination, distribution (other than to the addressee(s)), copying or taking any action because of this information is strictly prohibited. If you have received this e-mail in error, please notify the sender immediately. Thank you.</span><span style='color: rgb(23, 54, 93); font-family: "Arial",sans-serif; font-size: 10pt;'><br>
</span><span style='color: rgb(23, 54, 93); font-family: "Verdana",sans-serif; font-size: 10pt;'>~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~</span></div>

  
<div class="MsoNormal"> </div>

  
<div class="MsoNormal"> </div>

 </div>
 
</div>

</div>



<div id="AOLMsgPart_2_09de12a3-1474-4cab-add2-f10042a73bc3" style="margin: 0px; color: rgb(0, 0, 0); font-family: Tahoma, Verdana, Arial, Sans-Serif; font-size: 12px; background-color: rgb(255, 255, 255);">

<pre style="font-size: 9pt;"><tt>_______________________________________________
WSBAPT mailing
list
<a href="mailto:WSBAPT@lists.wsbarppt.com">WSBAPT@lists.wsbarppt.com</a>
<a href="http://mailman.fsr.com/mailman/listinfo/wsbapt" target="_blank">http://mailman.fsr.com/mailman/listinfo/wsbapt</a></tt></pre>
</div>
 <!-- end of AOLMsgPart_2_09de12a3-1474-4cab-add2-f10042a73bc3 -->
</div>
</font>