<html>

  <head>

    <meta http-equiv="content-type" content="text/html; charset=utf-8">

  </head>

  <body bgcolor="#FFFFFF" text="#000000">

    The World Is $199 Trillion in Debt, and Growing<br>

    <br>

    By John C. Ogg<br>

    <br>

    The world’s economies may have improved since the financial crisis,

    but now more than ever, the world is drowning in higher and higher

    debt. A new report from the <a

href="http://www.mckinsey.com/insights/economic_studies/debt_and_not_much_deleveraging"

      target="_blank">McKinsey Global Institute</a> suggests that the

    world has added a whopping $57 trillion in debt since the financial

    crisis. The firm pointed out that all major economies currently have

    higher levels of borrowing relative to gross domestic product (GDP)

    versus the year 2007, right before the Great Recession and financial

    crisis. The net global debt added since then is now projected as a

    ratio of debt to GDP to be up 17 percentage points.

    <div id="dfp-in-text"> </div>

    <p>The new total of global debt, as of the end of the second quarter

      of 2014, is a whopping $199 trillion. This massive number compares

      to $142 trillion at the end of 2007, and it compares to a mere $87

      trillion at the end of 2000 (see first image below).</p>

    <p>McKinsey’s report highlighted three areas of emerging risk that

      all of this new debt poses. First is the rise of government debt,

      and second is the continued rise in household debt — and housing

      prices — to new peaks in Northern Europe and some Asian countries.

      Third is the quadrupling of China’s debt.</p>

    <p>Before you think that this ballooning debt applies only to

      governments, it does not. This also applies to households,

      corporations and financial-related debt.<br>

    </p>

    McKinsey further warns that global household debt is reaching new

    peaks. It was only in nations like the United States, the United

    Kingdom, Ireland and Spain where households have actually

    deleveraged since the financial crisis. The total household debt in

    other nations, including the household debt-to-income ratios, have

    continued to rise. These nations with higher debt were said to

    include nations such as Australia, Canada, Denmark, Sweden, the

    Netherlands, Malaysia, South Korea and Thailand.<br>

    <br>

    The remainder of this story, including graphic charts, is at: <b><a class="moz-txt-link-freetext" href="http://tinyurl.com/pk538be">http://tinyurl.com/pk538be</a></b>

    <br>

    <br>

    <br>

    Ken<br>

    <br>

  </body>

</html>