<div dir="ltr"><div><div>A major blow to critics of pricing carbon who insist it will seriously damage the economy.  <br><br>Part of the reason for the success of the plan, is tax shifting, which has lowered income taxes in B.C. while taxing carbon.  Many of those who lower their carbon impact are thus economically coming out ahead under the plan.<br>
<br></div><div>Tax shifting might appeal to some conservatives in the U.S. who would love to see income taxes reduced.  From what I know, tax shifting to lower income taxes was not a part of the cap and trade legislation that was under consideration in the U.S. Congress, ultimately killed:<font><br>
"Kamarck: Gore’s Carbon ‘Tax Shift’ Beats Cap-and-Trade</font><font>"<br><a href="http://www.rollcall.com/features/Mission-Ahead_Climate-Change/ma_energy/-37400-1.html">http://www.rollcall.com/features/Mission-Ahead_Climate-Change/ma_energy/-37400-1.html</a></font><br>
<br></div>I find it very odd that other carbon pricing plans, such as the fee and dividend plan promoted by former NASA climate scientist James Hansen, <br>"Cap and Fade:"   <a href="http://www.nytimes.com/2009/12/07/opinion/07hansen.html?_r=0">http://www.nytimes.com/2009/12/07/opinion/07hansen.html?_r=0</a><br>
which returns all of the fees on carbon to the public, not increasing government coffers, receive so little attention.  Many middle or lower income U.S. citizens could economically come out ahead under such a plan; and that this is not a "tax" on carbon that increases government coffers, might appeal to more conservatives, who often oppose any pricing on carbon, being ideologically against "liberal big government tax and regulation."<br>
<br></div><div><div>----------------------------------------------------------------------<br>The report on B.C. carbon tax/tax shifting success can be read here:<br><br><div dir="ltr" style="font-size:29.3333px;font-family:sans-serif">
BC’S CARBON TAX SHIFT AFTER FIVE</div><div dir="ltr" style="font-size:29.3333px;font-family:sans-serif">YEARS: RESULTS</div><div dir="ltr" style="font-size:24px;font-family:sans-serif">An Environmental (and Economic) Success Story </div>
<br><a href="http://www.sustainableprosperity.ca/dl1026&display">http://www.sustainableprosperity.ca/dl1026&display</a><br><br>--------------------------<br>A news article on this subject is pasted in below:<br><br>
<a href="http://www.cbc.ca/news/canada/story/2013/07/23/bc-carbon-sustainable-prosperity-premiers.html">http://www.cbc.ca/news/canada/story/2013/07/23/bc-carbon-sustainable-prosperity-premiers.html</a><br><div class=""><h1>
B.C. carbon tax cut fuel use, didn't hurt economy</h1></div>
<h3 class="">Research report asks premiers to discuss carbon tax at summit</h3>
<h5 class="">

<a href="http://www.cbc.ca/news/credit.html">CBC News</a>
</h5>

<h4 class="">Posted:

Jul 23, 2013  10:12 PM ET


</h4>

<h4 class="">Last Updated: 

Jul 24, 2013  10:58 AM ET


</h4><div id="storybody">
                                                

<p>When B.C. Premier Christy Clark sits down with her fellow provincial 
and territorial leaders Wednesday, she might trumpet her government's 
carbon tax success at what many critics said was impossible: reducing 
fossil fuel consumption without damaging the economy, the author of a 
new study suggests.</p>
<p>"You often hear people say you can't have an healthy environment and a
 strong economy," said Stewart Elgie, a University of Ottawa professor 
of law and economics. "B.C.'s experience shows that's not true."</p>
<p>Elgie is chair of Sustainable Prosperity, a national network of 
economics and environment professors funded by the Social Sciences and 
Humanities Research Council.</p>
<p>Sustainable Prosperity has released a report that shows since the 
carbon tax shift was introduced in 2008, B.C.'s consumption of fossil 
fuels has been reduced nearly 19 per cent per capita compared to the 
rest of Canada, while the province's gross domestic product has kept 
pace with the country's.</p>
<p>The report is the basis of an article to be published in the next 
edition of the journal Canadian Public Policy. Elgie said the group 
wanted to get the results out now so it can inform the environmental 
strategy discussions at the premiers' summit starting Wednesday in 
Niagara-on-the-Lake, Ont.</p>
<p>The key to the B.C. carbon tax shift's success, Elgie said, is that 
it while taxes went up on fossil fuel use, income taxes were reduced, so
 it discourages pollution while encouraging employment and investment.</p>
<p>Elgie said economists would predict the policy to work as it has.</p>
<p>"B.C. just had the guts to try it. And it's working."</p>
<p>Elgie admits that with only four years of data, he can't say for 
certain the changes in fossil fuel use in B.C. are entirely attributable
 to the carbon tax, but he's confident most of them are.</p>
<p>The rest of Canada's premiers should consider following B.C.'s lead, Elgie argues. Alberta and Quebec also have carbon taxes.</p>
<p>Even provinces where the impact of taxing carbon would be felt more 
keenly — such as Ontario, which still relies in part on coal for 
electricity generation — the benefits of offsetting that with income tax
 reductions would be a greater relief.</p><p>------------------------------------------</p><p>Vision2020 Post: Ted Moffett<br></p>



                                        </div></div></div></div>