<div dir="ltr">
<div class="">

   <div class="">
   <a href="http://www.nytimes.com/"><img src="http://graphics8.nytimes.com/images/misc/nytlogo153x23.gif" alt="The New York Times" align="left" border="0" hspace="0" vspace="0"></a>


   </div>
   <div class="">


   </div>
</div>
<br clear="all"><hr align="left" size="1">
<div class="">July 5, 2013</div>

<h1>Reining In the Regulators</h1>

<h6 class="">By 
<span>
<a href="http://www.nytimes.com/interactive/opinion/editorialboard.html" rel="author" title="More Articles by THE EDITORIAL BOARD"><span>THE EDITORIAL BOARD</span></a></span></h6>

 

<div id="articleBody">
 

    <p>
For all its rabid partisanship, Congress has shown time and again that 
it is willing to come together to deregulate corporate America. The 
latest example is a new bill in the Senate that would effectively end 
the independence of independent regulatory agencies, including the 
Securities and Exchange Commission, the Consumer Financial Protection 
Bureau, the Consumer Product Safety Commission and the National Labor 
Relations Board.        </p>
<p>
Introduced by Republicans Rob Portman and Susan Collins and Democrat 
Mark Warner, the measure, if enacted, would scotch any remaining hope 
for putting the Dodd-Frank financial reform law fully into practice 
anytime soon — if ever. In the long run, it would benefit powerful 
corporate interests over investor protection, consumer health and safety
 and basic fairness.        </p>
<p>
Unlike cabinet departments and executive agencies, independent agencies 
do not report to the White House. They are overseen by Congress, which 
deemed them independent to insulate them from pressure by the executive 
branch and to keep them focused on their public missions.        </p>
<p>
The Senate bill, called the <a href="http://thomas.loc.gov/cgi-bin/query/z?c113:S.1173:">Independent Agency Regulatory Analysis Act of 2013</a>,
 would require such agencies to submit all significant draft rules to 
the White House for review. The stated goal is to ensure that new rules 
appropriately balance costs and benefits. In reality, White House 
review, first established in 1980 to vet draft regulations from 
executive agencies, has long proved to be an obstacle to timely and 
strong regulation.        </p>
<p>
The review process often adds lengthy delays to already arduous 
rule-making procedures, in large part because corporations use it as an 
opportunity to lobby for favorable treatment. It is opaque and also 
politicized, as shown most recently by the Obama administration in 2012,
 when it delayed important rules in an attempt to coddle industry and 
avoid Republican criticism in an election year, creating a regulatory 
backlog that persists to this day.        </p>
<p>
Subjecting independent agencies to executive regulatory review would not
 improve the rule-making process, but it would ensure that ostensibly 
regulated industries are as unregulated and deregulated as possible.    
    </p>
<p>
Even the bill’s Senate proponents admit as much, though not intentionally. In June, Mr. Portman posted a supportive letter <a title="Portman letter" href="http://www.portman.senate.gov/public/index.cfm/files/serve?File_id=8eb0dbd9-5631-4878-bfb2-e040407cf0ba">on his Web site</a>
 from 10 “current and former” top officials of independent regulatory 
agencies. Several of the signatories are now lobbyists or lawyers for 
corporate clients that are regulated by the independent agencies. The 
only signatory who is a current official is Nancy Nord, a Bush appointee
 to the Consumer Product Safety Commission, who has been a defender of 
industry and is set to leave the office in October.        </p>
<p>
There is no question that making independent agencies less independent 
is a bad idea. The question is whether Congressional Democrats and 
administration officials will join forces to kill the measure.        </p><br clear="all"></div><br>-- <br>Art Deco (Wayne A. Fox)<br><a href="mailto:art.deco.studios@gmail.com" target="_blank">art.deco.studios@gmail.com</a><br>
<br><img src="http://users.moscow.com/waf/WP%20Fox%2001.jpg"><br>
</div>