<table class="topAdCenter" border="0" cellpadding="0" cellspacing="0" width="100%"><tbody><tr><td align="center"><br></td>
        <td align="center"><br></td>
        <td align="center"><br></td>
        <td align="center"><br></td>
</tr></tbody></table><h1>U.S. sues Princeton Review for fraud  </h1><span class="byline">By Ben Rooney</span> <a href="https://twitter.com/intent/user?screen_name=cnnmoneyinvest" class="soc-twtname">@CNNMoneyInvest</a>
<span class="cnnDateStamp">May 2, 2012: 5:09 AM ET</span><div id="storytext"><div id="ie_dottop">   <img src="http://i2.cdn.turner.com/money/2012/05/01/markets/princeton-review/kids-testing.gi.top.jpg" alt="Test preparation company Princeton Review charged New York City schools for tutoring services it didn't provide, according to a federal lawsuit." border="0" height="307" width="475"><p>
Test
 preparation company Princeton Review charged New York City schools for 
tutoring services it didn't provide, according to a federal lawsuit.</p></div><p>NEW
 YORK (CNNMoney) -- Princeton Review, the company behind the test prep 
books, is being sued by the U.S. government for allegedly bilking a 
federal program for underprivileged children. </p><p>According to a 
civil lawsuit filed Tuesday by the U.S. Attorney in New York, Princeton 
Review was paid "tens of millions of dollars" to provide after-school 
tutoring for students at troubled New York City schools from 2002 to 
2010.</p><p>The
 lawsuit alleges that the company and a former employee, Ana Azocar, 
falsified records for services rendered in order to inflate the amount 
of money  Princeton Review was paid under the tutoring program. </p><p>"The
 Princeton Review and its employees were supposed to tutor needy 
students, not cheat a federal program," said Manhattan U.S. Attorney 
Preet Bharara, in a statement.</p><p>Prosecutors said Princeton Review 
employees forged student signatures, falsified sign-in sheets, and 
provided false certifications in order to increase the company's payment
 as a provider of Supplemental Education Services (SES).</p><div class="inStoryHeading"><a href="http://money.cnn.com/2011/04/21/markets/profit_education_eisman/index.htm">For-profit colleges fighting back hard</a></div>
<p>The
 company closed its SES division in 2010 and most of its current 
management came on board after the alleged activity occurred, according 
to a Princeton Review spokesperson.</p><p>"We are working closely with the U.S. Attorney's office to resolve this matter expeditiously," the spokesperson said.</p><p>According
 to the lawsuit, Princeton Review gave bonus payments to Azocar, a 
director at one of the company's tutoring locations, totaling more than 
$16,000 over two years because her employees consistently reported high 
attendance.</p><p>Attempts to identify and contact a lawyer for Azocar were unsuccessful. </p><p>Prosecutors charged that Princeton Review's daily attendance forms and invoices were "replete with falsifications."</p>
<p>In
 particular, Princeton Review was paid for services on days when 
official records show that students were absent or school was closed, 
according to the lawsuit. </p><div class="inStoryHeading"><a href="http://economy.money.cnn.com/2012/03/30/making-student-loan-payments-more-managable/">Making student loan payments more managable</a></div><p>On
 New Year's Day in 2008, Princeton Review is accused of billing the New 
York Department of Education for tutoring 74 students at a middle school
 in the Bronx when the school was closed and there were no SES classes. 
 </p><p>In another example, a student was signed in as present at a 
Princeton Review tutoring class for four days when the student was 
actually on vacation in Mexico, according to prosecutors.</p><p>The 
alleged activity was brought to Princeton Review's attention in 2006, 
but the company failed to take action to correct the misconduct, 
according to prosecutors.</p><p>Princeton Review (<span class="inlink_chart"><a class="inlink" href="http://money.cnn.com/quote/quote.html?symb=REVU&source=story_quote_link">REVU</a></span>)
 provides test preparation services for college entrance exams and 
publishes study guides. It is not affiliated with Princeton University.  <a href="http://money.cnn.com/2012/05/01/markets/princeton-review/index.htm#TOP"><img src="http://i.cdn.turner.com/money/images/bug.gif" alt="To top of page" border="0" height="7" width="7"></a></p>
<div class="storytimestamp">First Published: May 1, 2012: 6:16 PM ET</div></div><br clear="all"><br>-- <br>Art Deco (Wayne A. Fox)<br><a href="mailto:art.deco.studios@gmail.com" target="_blank">art.deco.studios@gmail.com</a><br>