<html xmlns:v="urn:schemas-microsoft-com:vml" xmlns:o="urn:schemas-microsoft-com:office:office" xmlns:w="urn:schemas-microsoft-com:office:word" xmlns:m="http://schemas.microsoft.com/office/2004/12/omml" xmlns="http://www.w3.org/TR/REC-html40"><head><meta http-equiv=Content-Type content="text/html; charset=us-ascii"><meta name=Generator content="Microsoft Word 12 (filtered medium)"><!--[if !mso]><style>v\:* {behavior:url(#default#VML);}
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hat many on here love to bash so heavily also have very little to do with the cost of fuel at the pump.&nbsp; If you take a peek at their model, it&#8217;s a pretty straight-forward &#8220;cost-of-goods to produce + markup&#8221; business.&nbsp; Yes, a VERY BIG BUSINESS, but one that makes the profit on VOLUME, not on price gouging.<o:p></o:p></span></p><p class=MsoNormal><span style='font-size:11.0pt;font-family:"Calibri","sans-serif";color:#1F497D'><o:p>&nbsp;</o:p></span></p><p class=MsoNormal><span style='font-size:11.0pt;font-family:"Calibri","sans-serif";color:#1F497D'>The two largest driving forces in the cost of oil?&nbsp; OPEC and taxes.<o:p></o:p></span></p><p class=MsoNormal><span style='font-size:11.0pt;font-family:"Calibri","sans-serif";color:#1F497D'><o:p>&nbsp;</o:p></span></p><p class=MsoNormal><span style='font-size:11.0pt;font-family:"Calibri","sans-serif";color:#1F497D'>The government makes more in taxes on a single gallon of gasoline than the BIG OIL company that refined it and delivered it to your local gas station.&nbsp; (If I remember reading it correctly, this has been true for the past 25 years, with only 1 or 2 years being an exception).<o:p></o:p></span></p><p class=MsoNormal><span style='font-size:11.0pt;font-family:"Calibri","sans-serif";color:#1F497D'><o:p>&nbsp;</o:p></span></p><p class=MsoNormal><span style='font-size:11.0pt;font-family:"Calibri","sans-serif";color:#1F497D'>The other driving force, OPEC, is just unified enough to keep the supply/demand metric at a price point JUST above the break-even point for alternative forms of energy to become economically viable&#8230; and they damned well know it. &nbsp;(They produce something like 45% of the world&#8217;s crude oil supply&#8230; so they are the 800 pound gorilla in the market).&nbsp; &nbsp;If indicators show that suddenly a new form of wind technology or solar energy design can be made for cheaper, by some MIRACLE the cost per barrel of oil goes down just a tad.&nbsp; &nbsp;&nbsp;OPEC is business collusion in its WORST form.<o:p></o:p></span></p><p class=MsoNormal><span style='font-size:11.0pt;font-family:"Calibri","sans-serif";color:#1F497D'><o:p>&nbsp;</o:p></span></p><p class=MsoNormal><span style='font-size:11.0pt;font-family:"Calibri","sans-serif";color:#1F497D'>Think about it this way:&nbsp; a 42-gallon &#8220;barrel&#8221; of oil sold on the market today is right around $84 (rounding to make the math easy).<o:p></o:p></span></p><p class=MsoNormal><span style='font-size:11.0pt;font-family:"Calibri","sans-serif";color:#1F497D'><o:p>&nbsp;</o:p></span></p><p class=MsoNormal><span style='font-size:11.0pt;font-family:"Calibri","sans-serif";color:#1F497D'>That means that the COST of the oil is $2 a gallon before it goes to any refining process&#8230; tack on a refining cost, tack on transportation/distribution costs and then tack on taxes&#8230; and now you&#8217;re starting to approach the current cost of a gallon of gasoline.<o:p></o:p></span></p><p class=MsoNormal><span style='font-size:11.0pt;font-family:"Calibri","sans-serif";color:#1F497D'><o:p>&nbsp;</o:p></span></p><p class=MsoNormal><span style='font-size:11.0pt;font-family:"Calibri","sans-serif";color:#1F497D'>This is why I roll my eyes when morons like Bachman declare &#8220;when I&#8217;m president, I&#8217;ll return to $2.00 a gallon gasoline&#8221; [to paraphrase]&#8230; (yah, good luck with that).<o:p></o:p></span></p><p class=MsoNormal><span style='font-size:11.0pt;font-family:"Calibri","sans-serif";color:#1F497D'><o:p>&nbsp;</o:p></span></p><p class=MsoNormal><span style='font-size:11.0pt;font-family:"Calibri","sans-serif";color:#1F497D'><o:p>&nbsp;</o:p></span></p><div><p class=MsoNormal><span style='font-size:11.0pt;font-family:"Calibri","sans-serif";color:#1F497D'>Jay<o:p></o:p></span></p></div><p class=MsoNormal><span style='font-size:11.0pt;font-family:"Calibri","sans-serif";color:#1F497D'><o:p>&nbsp;</o:p></span></p><div><div style='border:none;border-top:solid #B5C4DF 1.0pt;padding:3.0pt 0in 0in 0in'><p class=MsoNormal><b><span style='font-size:10.0pt;font-family:"Tahoma","sans-serif"'>From:</span></b><span style='font-size:10.0pt;font-family:"Tahoma","sans-serif"'> vision2020-bounces@moscow.com [mailto:vision2020-bounces@moscow.com] <b>On Behalf Of </b>Ralph Nielsen<br><b>Sent:</b> Friday, August 19, 2011 10:32 AM<br><b>To:</b> vision 2020<br><b>Subject:</b> [Vision2020] Gas prices [was: Can we not find...]<o:p></o:p></span></p></div></div><p class=MsoNormal><o:p>&nbsp;</o:p></p><div><p class=MsoNormal>Have a look at the cheapest gas in Canada -- in Edmonton AB, at $3.94/gal. And below, the cheapest gas in Fort McMurray AB, where the tar sands are, costs $4.66/gal.<o:p></o:p></p></div><div><p class=MsoNormal><o:p>&nbsp;</o:p></p></div><div><p class=MsoNormal>For metrically challenged Americans, divide liters and price-per-liter by 0.264 for per-gallon equivalents. For liter-gallon equivalents multiply by 0.264.<o:p></o:p></p></div><div><p class=MsoNormal><o:p>&nbsp;</o:p></p></div><div><p class=MsoNormal>In 2005, when I was in England, petrol was a pound per liter = $2/liter = $7.58/gal. I'm sure it's higher now. Don't count on the Conservatives to lower it.<o:p></o:p></p></div><div><p class=MsoNormal><o:p>&nbsp;</o:p></p></div><div><p class=MsoNormal><a href="http://www.albertagasprices.com">http://www.albertagasprices.com</a>/<o:p></o:p></p></div><div><p class=MsoNormal><o:p>&nbsp;</o:p></p></div><div><p class=MsoNormal>Ralph<o:p></o:p></p></div><div><p class=MsoNormal><o:p>&nbsp;</o:p></p></div><div><p class=MsoNormal><o:p>&nbsp;</o:p></p></div><div><div><p class=MsoNormal><span style='font-size:10.0pt;font-family:Courier'>On Thursday, August 18, 2011 10:53:56 AM Steven Basoa wrote:</span><o:p></o:p></p></div><div><p class=MsoNormal><span style='font-size:10.0pt;font-family:Courier'>&gt;<i> Yeah, but the gallons will be smaller...</i></span><o:p></o:p></p></div><div><p class=MsoNormal><span style='font-size:10.0pt;font-family:Courier'><o:p>&nbsp;</o:p></span></p></div><div><p class=MsoNormal><span style='font-size:10.0pt;font-family:Courier'>Sure, and the new gallons at $2 each will have a new name -- liters.</span><o:p></o:p></p></div><div><p class=MsoNormal><span style='font-size:10.0pt;font-family:Courier'><o:p>&nbsp;</o:p></span></p></div><div><p class=MsoNormal><span style='font-size:10.0pt;font-family:Courier'>A $2 bill is what one will pay for a demonstration flask of fuel from the old-</span><o:p></o:p></p></div><div><p class=MsoNormal><span style='font-size:10.0pt;font-family:Courier'>fashioned pre-electric vehicle days.</span><o:p></o:p></p></div><div><p class=MsoNormal><span style='font-size:10.0pt;font-family:Courier'><o:p>&nbsp;</o:p></span></p></div><div><p class=MsoNormal><span style='font-size:10.0pt;font-family:Courier'>A $20 bill is what one will pay for just enough fuel for Junior to get the old&nbsp;</span><o:p></o:p></p></div><div><p class=MsoNormal><span style='font-size:10.0pt;font-family:Courier'>hot rod from home to the prom and back home again -- and nowhere else.</span><o:p></o:p></p></div><div><p class=MsoNormal><span style='font-size:10.0pt;font-family:Courier'><o:p>&nbsp;</o:p></span></p></div><div><p class=MsoNormal><span style='font-size:10.0pt;font-family:Courier'>A $200 bill will be necessary to fill up the old hot rod -- and even then only&nbsp;</span><o:p></o:p></p></div><div><p class=MsoNormal><span style='font-size:10.0pt;font-family:Courier'>for deductible business uses -- assuming fuel expenses are still deductible.</span><o:p></o:p></p></div><div><p class=MsoNormal><span style='font-size:10.0pt;font-family:Courier'><o:p>&nbsp;</o:p></span></p></div><div><p class=MsoNormal><span style='font-size:10.0pt;font-family:Courier'>Yes, indeed, the coming days of fuel at $20 per decaliter (before inflation)&nbsp;</span><o:p></o:p></p></div><div><p class=MsoNormal><span style='font-size:10.0pt;font-family:Courier'>will allow an electric vehicle purchase decision to be really easy to approve.</span><o:p></o:p></p></div><div><p class=MsoNormal><span style='font-size:10.0pt;font-family:Courier'><o:p>&nbsp;</o:p></span></p></div><div><p class=MsoNormal><span style='font-size:10.0pt;font-family:Courier'>I wonder whose face will be chosen for the two-hundred-dollar bill. Ideas?</span><o:p></o:p></p></div><div><p class=MsoNormal><span style='font-size:10.0pt;font-family:Courier'><o:p>&nbsp;</o:p></span></p></div><div><p class=MsoNormal><span style='font-size:10.0pt;font-family:Courier'><o:p>&nbsp;</o:p></span></p></div><div><p class=MsoNormal><span style='font-size:10.0pt;font-family:Courier'>Ken [Marcy]</span><o:p></o:p></p></div></div><div class=MsoNormal align=center style='text-align:center'><hr size=2 width="100%" align=center></div><p class=MsoNormal>=======================================================<br>&nbsp;List services made available by First Step Internet, <br>&nbsp;serving the communities of the Palouse since 1994.&nbsp;&nbsp; <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; http://www.fsr.net&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; mailto:Vision2020@moscow.com<br>=======================================================<o:p></o:p></p></blockquote></div></body></html>